宏观：
1、2018年1-12月，全国房地产开发投资120264亿元，比上年增长9.5%，增速比1-11月份回落0.2个百分点，比上年同期提高2.5个百分点。2018年，商品房销售面积171654万平方米，比上年增长1.3%，增速比1-11月份回落0.1个百分点，比上年回落6.4个百分点。2018年，房地产开发企业到位资金165963亿元，比上年增长6.4%，增速比1-11月份回落1.2个百分点，比上年回落1.8个百分点。
房地产数据处于缓慢下滑当中。
2、中国官员表示，中国政府将加大对中小企业的信贷支持力度，并推出减税措施。央行副行长朱鹤新称，央行当前的目标是让M2和社会融资规模增速与名义GDP增速大体匹配。
3、中美官员将于本月底召开新一轮经贸会谈，但外电引述消息称，美国希望定期评估中国对贸易的承诺，作为两国达成贸易协议的条件，若中方违反协议，美国或再诉诸关税行动。《路透社》引述消息人士报道，美国或会趁本月底举行的中美经贸磋商提出上述要求，如果消息属实，意味中美就算达成贸易协议，中国也不能摆脱贸易关税的威胁。消息人士又透露，中方谈判代表对定期评估的提议反应冷淡，但美国也没有舍弃提议的打算，令谈判增添变量。据加拿大《环球邮报》报道，美国将向加拿大正式提出引渡孟晚舟。
4、目前美国国债规模高，民间负债高，同时通胀水平低，加息并不迫切，从美联储近期表态看美联储加息近尾声。
5、英国首相特雷莎•梅周一（1月21日）公布下一步的脱欧行动，据悉这项“B计划”的重点在于解决脱欧涉及的爱尔兰边界问题，特雷莎•梅要寻求同爱尔兰政府签订双边条约，以消除执政党内疑欧派与北爱尔兰政治盟友对这一争议性条款的疑虑。目前英国脱欧前景仍不乐观。
6、美国政府停摆继续，关注事件最新进展。
7、12月末，广义货币(M2)余额182.67万亿元，同比增长8.1%，增速比上月末高0.1个百分点，与上年同期持平;狭义货币(M1)余额55.17万亿元，同比增长1.5%，增速与上月末持平，比上年同期低10.3个百分点;流通中货币(M0)余额7.32万亿元,同比增长3.6%。全年净投放现金2563亿元。
8、美国非金融企业的债务规模已经远远超过2008年，债务杠杆也已经超过2008年的水平，截至2018年Q3，美国非金融企业债务/GDP占比高达72.6%，基本接近2009年Q1的历史高点 。
9、初步核算，全年国内生产总值900309亿元，按可比价格计算，比上年增长6.6%，实现了6.5%左右的预期发展目标。分季度看，一季度同比增长6.8%，二季度增长6.7%，三季度增长6.5%，四季度增长6.4%。
10、尽管整个2018年重卡市场表现良好，但是从12月下旬开始，中国的重卡企业陆续召开2019年商务年会，每家重卡企业在总结2018年成绩的同时也对2019年国内重卡市场做出预判，大家均表示2019年重卡市场下滑概率较大，预计同比下滑10-15%。
最新公布数据显示国内经济增速继续稳步下滑中，英国退欧前景悲观，美国国内政治僵局持续，中美贸易谈判取得积极进展但距离达成积极成果仍有距离。宏观悲观预期继续保持对商品市场的压力。
煤焦钢矿：
1、钢材继续累库中。
2、12月原煤产量32038万吨，同比增长2.1%，1-12月同比增长5.2%；焦炭产量3807万吨，同比增长4.9%，1-12月同比增加0.8%。
3、12月生铁产量6320万吨，同比增长9.4%，1-12月增长3.0%；12月粗钢产量7612万吨，同比增长8.2%，1-12月同比增长6.6%；12月钢材产量9365万吨，同比增长9.1%，1-12月同比增长8.5%。
数据显示钢材产量保持高位，焦炭产量同比增加较明显。
现货：焦炭现货价格总体保持稳定，天津港一级冶金焦现货平仓价格2100-2200元/吨，准一级冶金焦现货平仓价格2000-2100元/吨；吕梁地区部分主焦煤跌30-50元/吨，澳大利亚一线焦煤CFR价格195美元/吨，二线焦煤CFR价格190美元/吨；昨日普氏铁矿指数持稳报75.95美元/干吨；上海20mm螺纹钢小涨至3780元/吨，4.75mm热卷涨至3710元/吨。
分析：钢材产量在记录高位支撑原料端需求，基差水平明显缩小后螺纹钢、铁矿石期价继焦煤焦炭期价转跌之后冲高回落，市场焦点转向悲观预期后市板块期价看跌。
焦煤1905压力1235、1256；焦炭1905压力位2050-2078；螺纹1905压力3656-3700；铁矿石1905压力530-538。
深圳金汇期货陈吉祥
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